הפנסיה שלכם היא הכנסה חייבת במס, בדיוק כמו משכורת. אבל בניגוד למשכורת, על פנסיה אפשר לקבל פטור של עד 5,422 ש"ח בחודש (נכון ל-2026), ומי שלא מבקש אותו פשוט לא מקבל אותו. במדריך הזה נעבור על מדרגות המס, על הפטור, על נקודות הזיכוי, ונחשב יחד דוגמה אמיתית: כמה מס משלם פורש עם קצבה של 12,000 ש"ח, עם הפטור ובלעדיו.
איך בכלל ממסים פנסיה
קצבת פנסיה מקרן פנסיה, מביטוח מנהלים או מפנסיה תקציבית נחשבת בעיני רשות המסים הכנסה מיגיעה אישית. המשמעות חשובה: היא ממוסה לפי אותן מדרגות מס של שכר עבודה, כולל המדרגות הנמוכות של 10% ו-14%, ולא לפי המדרגות הגבוהות שחלות על הכנסות פסיביות.
הגוף שמשלם לכם את הקצבה, קרן הפנסיה או חברת הביטוח, מנכה את המס במקור עוד לפני שהכסף מגיע לחשבון. אם יש לכם יותר ממקור קצבה אחד, למשל קרן פנסיה וגם ביטוח מנהלים, או קצבה וגם עבודה חלקית, חייבים לעשות תיאום מס. בלי תיאום, כל משלם מנכה מס כאילו הוא היחיד, ובדרך כלל מנכים לכם יותר מדי.
טיפ
תיאום מס עושים היום אונליין באתר רשות המסים, בלי תור ובלי מייצג. אם ניכו לכם מס עודף בשנים האחרונות, אפשר להגיש בקשה להחזר מס עד שש שנים אחורה. אצל פורשים עם כמה מקורות קצבה זה קורה הרבה יותר משנדמה.
מדרגות המס על פנסיה ב-2026
בשנת 2026 עודכנו מדרגות המס באופן משמעותי: מדרגת ה-20% הורחבה עד הכנסה חודשית של 19,000 ש"ח (במקום 16,150 ש"ח קודם). העדכון נכנס לתוקף רטרואקטיבית מינואר 2026, כך שגם פנסיונרים עם קצבאות גבוהות מרוויחים ממנו.
| הכנסה חודשית | שיעור המס |
|---|---|
| עד 7,010 ש"ח | 10% |
| 7,011 עד 10,060 ש"ח | 14% |
| 10,061 עד 19,000 ש"ח | 20% |
| 19,001 עד 25,100 ש"ח | 31% |
| 25,101 עד 46,690 ש"ח | 35% |
| 46,691 עד 60,130 ש"ח | 47% |
| מעל 60,130 ש"ח | 47% ועוד 3% מס יסף |
המקור: כל זכות ורשות המסים, נכון לשנת 2026
חשוב להבין את ההיגיון של מדרגות: המס מחושב בשכבות. מי שמקבל קצבה של 12,000 ש"ח לא משלם 20% על הכל, אלא 10% על החלק הראשון, 14% על הבא, ו-20% רק על מה שמעל 10,060 ש"ח. לכן המס האפקטיבי תמיד נמוך מהמדרגה השולית.
הפטור על קצבה מזכה: ההטבה שצריך לבקש
כאן נמצא הכסף הגדול. סעיף 9א לפקודת מס הכנסה מעניק פטור ממס על חלק מהקצבה, מה שנקרא פטור על קצבה מזכה. בשנת 2026 הפטור המרבי הוא 57.5% מתקרת הקצבה המזכה, שעומדת על 9,430 ש"ח. כלומר: עד 5,422 ש"ח מהקצבה החודשית שלכם יכולים להיות פטורים ממס לחלוטין.
והבשורה הטובה ממשיכה: שיעור הפטור נמצא במתווה עלייה הדרגתי. ב-2027 הוא יעלה ל-62.5%, ומ-2028 יגיע ליעד הסופי של 67% מהתקרה. מי שפורש בשנים הקרובות ייהנה מפטור גדל והולך.
כדי לקבל את הפטור צריך להגיע לגיל הזכאות (בדרך כלל גיל הפרישה, ובתנאי שכבר מקבלים קצבה) ולהגיש בקשה לקיבוע זכויות בטופס 161ד. זו לא פרוצדורה טכנית, זו החלטה כלכלית עם השלכות בלתי הפיכות: בטופס מחליטים איך לחלק את הפטור בין הקצבה החודשית לבין משיכות הון פטורות. הרחבנו על זה במדריך הנפרד על קיבוע זכויות וטופס 161ד.
שימו לב
הפטור על קצבה מזכה לא ניתן אוטומטית. קרן הפנסיה תנכה לכם מס מלא עד שתציגו אישור פקיד שומה על קיבוע זכויות. פורשים שמגלים את זה באיחור של שנתיים משאירים אצל המדינה עשרות אלפי שקלים, וחלק מהם לא חוזר.
עוד נקודה קריטית: משיכת פיצויים פטורים ממס במהלך 32 שנות העבודה שלפני הפרישה מקטינה את הפטור על הקצבה, לפי נוסחת קיזוז עם מקדם של 1.35. כל 100,000 ש"ח פיצויים פטורים שמשכתם מקטינים את יתרת ההון הפטורה שלכם ב-135,000 ש"ח. על המנגנון הזה כתבנו בהרחבה במדריך על מענק פרישה והפטור ממס.
ומה עם קצבה מוכרת
לצד הפטור על הקצבה המזכה קיים מסלול פטור נוסף שכדאי להכיר בשמו: קצבה מוכרת. זו קצבה שמקורה בכספים שכבר שילמתם עליהם מס בשלב ההפקדה, למשל הפקדות מעבר לתקרות ההטבה או הפקדות פרטיות מסוימות, והיא פטורה ממס בנפרד ובנוסף לפטור הרגיל. הזיהוי של הכספים האלה דורש נבירה בהיסטוריית ההפקדות, ורוב הפורשים בכלל לא יודעים שיש להם רכיב כזה. אם הפקדתם לאורך השנים סכומים גבוהים מעבר לתקרות, שווה לבדוק את זה לעומק לפני הפרישה.
נקודות זיכוי: ההנחה שממשיכה גם בפנסיה
נקודות הזיכוי לא נעלמות בפרישה. כל תושב ישראל זכאי ל-2.25 נקודות זיכוי, ואישה זכאית ל-2.75 נקודות. שווי נקודה בשנת 2026 הוא 242 ש"ח לחודש, כך שגבר מקבל הנחה של כ-545 ש"ח ממס בכל חודש, ואישה כ-666 ש"ח.
בפועל זה אומר שקצבה נמוכה כמעט ולא ממוסה: גבר ללא פטור נוסף מתחיל לשלם מס רק כשהקצבה החייבת עוברת כ-5,400 ש"ח בחודש, ואישה רק מעל כ-6,300 ש"ח. ומי שעשה קיבוע זכויות מוסיף על זה את הפטור על הקצבה המזכה.
דוגמה מחושבת: קצבה של 12,000 ש"ח
ניקח פורש בן 68 עם קצבת פנסיה של 12,000 ש"ח בחודש, בלי הכנסות נוספות, ונחשב את המס בשני תרחישים (נכון למדרגות 2026):
- בלי קיבוע זכויות: כל 12,000 ש"ח חייבים במס. החישוב: 10% על 7,010 הראשונים (701 ש"ח), 14% על השכבה הבאה עד 10,060 (427 ש"ח), ו-20% על היתרה עד 12,000 (388 ש"ח). סך הכל 1,516 ש"ח, פחות נקודות זיכוי של 545 ש"ח: מס של כ-971 ש"ח בחודש.
- עם קיבוע זכויות ופטור מלא: 5,422 ש"ח פטורים, נשארים 6,578 ש"ח חייבים. המס: 10% על כל הסכום (658 ש"ח), פחות נקודות זיכוי של 545 ש"ח: מס של כ-113 ש"ח בחודש בלבד.
ההפרש: כ-860 ש"ח בחודש, יותר מ-10,000 ש"ח בשנה, ועל פני 20 שנות פרישה מדובר בסכום של מאות אלפי שקלים. וכל ההבדל הוא טופס אחד שהוגש נכון.
ואצל אישה התמונה טובה עוד יותר, בזכות 2.75 נקודות הזיכוי. ניקח פורשת עם קצבה של 9,000 ש"ח שעשתה קיבוע זכויות: אחרי הפטור נשארים 3,578 ש"ח חייבים, המס עליהם 358 ש"ח, ונקודות הזיכוי של 666 ש"ח מוחקות אותו לגמרי. אפס מס על קצבה של 9,000 ש"ח. בלי קיבוע, אותה פורשת הייתה משלמת כמה מאות שקלים בחודש.
המס על הפנסיה הוא לא גזירת גורל. הוא תוצאה של החלטות, ואת רובן מקבלים פעם אחת בחיים.
ומה עם ביטוח לאומי? הזווית שכולם שוכחים
קצבת אזרח ותיק מביטוח לאומי פטורה ממס הכנסה, והיא גם לא נספרת בחישוב הפטור על הקצבה המזכה. כלומר: היא מצטרפת לפנסיה שלכם נטו, בלי לפגוע בהטבות המס. ב-2026 הקצבה הבסיסית ליחיד היא 1,838 ש"ח, ועם תוספת ותק מלאה היא מגיעה ל-2,757 ש"ח.
אם אתם ממשיכים לעבוד אחרי גיל הפרישה, ביטוח לאומי בודק את ההכנסות שלכם מעבודה במבחן הכנסות עד גיל 70, אבל קצבת הפנסיה שלכם לא נחשבת שם הכנסה מעבודה. את כל הפרטים ריכזנו במדריך על עבודה אחרי גיל פרישה ובמדריך על קצבת אזרח ותיק.
מניסיוני
טיפלתי בפורש שקיבל שתי קצבאות, מקרן פנסיה ומביטוח מנהלים, ושילם שלוש שנים מס כפול כי אף אחד לא אמר לו שצריך תיאום מס. הגשנו בקשה להחזר, וחלק מהכסף חזר. אבל את השנה שנפלה מחוץ לחלון ההתיישנות אף אחד לא יחזיר לו. אל תחכו שמישהו יזכור בשבילכם.
הטעויות שעולות הכי הרבה כסף
- לא מגישים קיבוע זכויות ומשלמים מס מלא על קצבה שחלקה היה אמור להיות פטור.
- מושכים את כל הפיצויים בפטור בלי לבדוק איך זה מקזז את הפטור העתידי על הקצבה.
- לא עושים תיאום מס כשיש יותר ממקור הכנסה אחד.
- לא בודקים החזר מס על שנים קודמות, למרות שהחלון הוא שש שנים בלבד.
- מחליטים לבד על היוון קצבה בלי לבדוק את השלכות המס, למרות שהיוון הוא אחת ההחלטות הכבדות ביותר בתיק הפרישה.
ועוד עצה אחת של סדר: התקרות, שיעורי הפטור ומדרגות המס מתעדכנים מדי שנה, ולפעמים גם באמצע שנה, כפי שקרה עם המדרגות ב-2026. אל תבנו תכנון על מספרים ששמעתם לפני שלוש שנים. לפני כל החלטה, ודאו שהנתונים שמולכם הם של השנה הנוכחית, מהמקורות הרשמיים.
פרישה היא אירוע מס של פעם בחיים, וההחלטות סביבה שוות בדרך כלל הרבה יותר מכל מה שתחסכו בדמי ניהול. שווה לבדוק את התמונה המלאה לפני שחותמים על משהו, ובעיקר לפני שמושכים כספים או ממלאים טפסים בלתי הפיכים.
שאלות נפוצות
נכתב על ידי
רוזה אבידור, מומחית פנסיה, ביטוח ומיצוי זכויות
חשבת שכר מדופלמת, למעלה מ-20 שנה בניהול משאבי אנוש והסכמי עבודה, מנהלת הסדרים פנסיונים לעסקים ולעובדים. מלווה משפחות ועסקים בצמתים החשובים של החיים.
להכיר את רוזה
