רוב האנשים שומעים על טופס 161ד לראשונה חודש לפני הפרישה, ואז מגלים שחתימה אחת קובעת כמה מס ינוכה מהפנסיה שלהם בכל חודש, עד סוף החיים. המספרים גדולים: נכון ל-2026, הפטור המקסימלי על קצבה חודשית עומד על 5,422 ש"ח בחודש, שהם יותר מ-65,000 ש"ח בשנה שלא משלמים עליהם מס. מי שלא מגיש בקשה לקיבוע זכויות פשוט לא מקבל את הפטור הזה באופן מלא.
במדריך הזה נעבור על ההחלטה הזאת צעד אחרי צעד: מה בדיוק מקבעים, מה המספרים המעודכנים ל-2026, איך משיכות פיצויים מהעבר מקטינות את הפטור, ואיפה אנשים טועים.
מה זה קיבוע זכויות ולמה זו ההחלטה הגדולה של הפרישה
קיבוע זכויות הוא הליך מול רשות המסים שבו אתם מודיעים, פעם אחת, איך תרצו לנצל את יתרת ההון הפטורה שלכם: סל הטבת מס אישי שכל פורש מקבל בהגיעו לגיל הזכאות. את הבקשה מגישים בטופס שנקרא 161ד.
גיל הזכאות הוא המאוחר מבין שניים: גיל הפרישה החוקי שלכם, או המועד שבו התחלתם בפועל לקבל קצבה. כלומר, מי שממשיך לעבוד אחרי גיל הפרישה ועדיין לא מושך פנסיה, שעון הקיבוע שלו עוד לא התחיל לתקתק. זה נותן מרחב תכנון, ואפשר לקרוא עליו עוד במדריך על עבודה אחרי גיל פרישה.
את הסל הפטור אפשר לחלק בין שני שימושים: פטור שוטף ממס על הקצבה החודשית, או משיכת סכומים חד פעמיים בפטור ממס (מה שנקרא היוון פטור). כל שקל שהולך לכיוון אחד יורד מהכיוון השני. זו בדיוק הסיבה שההחלטה דורשת מחשבה ולא חתימה אוטומטית.
החלטה כמעט בלתי הפיכה
אחרי הגשת טופס 161ד יש לכם 90 ימים בלבד לשנות את הבחירה. עברו 90 הימים, ההחלטה סופית ותלווה אתכם בכל תלוש פנסיה עד סוף החיים. אל תחתמו בלחץ, ואל תעתיקו את מה שעשה חבר, כי הנתונים שלו שונים משלכם.
המספרים של 2026: תקרה, שיעור פטור ויתרת הון
הבסיס לכל החישוב הוא תקרת הקצבה המזכה, שעומדת על 9,430 ש"ח בחודש נכון ל-2026. הפטור מחושב כאחוז מהתקרה הזאת, לא מהקצבה שלכם בפועל. שיעור הפטור עלה בהדרגה לאורך השנים במסגרת תיקון 190 לפקודת מס הכנסה, ובעקבות חוק ההסדרים העלייה נפרסה מחדש.
| שנות זכאות | שיעור הפטור מהתקרה | פטור חודשי מקסימלי |
|---|---|---|
| 2020 עד 2024 | 52% | 4,904 ש"ח |
| 2025 | 57% | 5,375 ש"ח |
| 2026 | 57.5% | 5,422 ש"ח |
המקור: הנחיות רשות המסים למתן פטור על קצבה מזכה, נכון ל-2026. תקרת הקצבה המזכה: 9,430 ש"ח.
מהפטור החודשי נגזרת יתרת ההון הפטורה: מכפילים את הפטור החודשי המקסימלי ב-180 (מספר שקבע המחוקק, המייצג 15 שנות קצבה). ב-2026 החשבון הוא 5,422 ש"ח כפול 180, כלומר 976,005 ש"ח. זה הסל המלא שעומד לרשותכם, לפני קיזוזים.
חשוב להבין: הסל הזה הוא לא כסף שמישהו נותן לכם. זה גג של הכנסות פטורות ממס. מי שלא מנצל אותו לא מקבל פיצוי, פשוט משלם יותר מס ממה שהיה חייב.
ועוד עיקרון שמבלבל רבים: הפטור החודשי לא יכול לעלות על הקצבה עצמה. מי שהקצבה שלו 4,000 ש"ח בחודש לא ינצל בפועל את מלוא 5,422 השקלים הפטורים, וההפרש פשוט הולך לאיבוד מדי חודש. במצב כזה דווקא היוון פטור של חלק מהסל יכול לנצל את ההטבה עד תומה, וזה בדיוק סוג החישובים שעושים לפני ההגשה ולא אחריה.
נוסחת הקיזוז: איך פיצויים שמשכתם בעבר אוכלים את הפטור
כאן נמצא החלק שהכי מפתיע פורשים. כל מענק פיצויים פטור ממס שמשכתם ב-32 השנים שלפני גיל הזכאות מוכפל ב-1.35, והתוצאה יורדת מיתרת ההון הפטורה שלכם. משיכות ישנות יותר, מלפני יותר מ-32 שנים, לא נספרות.
דוגמה מחושבת: פורש שמשך במהלך הקריירה פיצויים פטורים בסך 200,000 ש"ח. הקיזוז יהיה 200,000 כפול 1.35, כלומר 270,000 ש"ח. מיתרת הון של 976,005 ש"ח יישארו 706,005 ש"ח. מחלקים ב-180 ומקבלים פטור חודשי של כ-3,922 ש"ח במקום 5,422 ש"ח. ההפרש, כ-1,500 ש"ח בחודש, הוא כ-18,000 ש"ח בשנה. על פני 20 שנות פרישה מדובר במאות אלפי שקלים של הכנסה חייבת במס שהייתה יכולה להיות פטורה.
לכן ההחלטה מה לעשות עם פיצויים בכל עזיבת עבודה היא בעצם החלטה פנסיונית. הרחבנו עליה במדריך הנפרד על רצף זכויות, רצף קצבה או משיכת פיצויים.
מניסיוני
ליוויתי עובד ותיק שמשך פיצויים פטורים שנתיים לפני הפרישה, כי בקופה אמרו לו "זה פטור ממס, חבל להשאיר". זה אכן היה פטור באותו רגע, אבל כשישבנו על קיבוע הזכויות התברר שהמשיכה הזאת קיצצה לו את הפטור על הקצבה בכמה מאות שקלים בחודש, לכל החיים. אף אחד לא הסביר לו את זה לפני שחתם. מאז אני חוזרת ואומרת: אין דבר כזה משיכת פיצויים "סתם", תמיד יש לה מחיר עתידי שצריך להכיר לפני שמחליטים.
פטור על הקצבה או היוון פטור: איך מחלקים את הסל
השימוש הראשון הוא פטור שוטף על הקצבה. ניקח פורש עם קצבה של 12,000 ש"ח בחודש: בלי קיבוע זכויות ינוכה מס לפי מדרגות מכל הסכום. עם קיבוע מלא לטובת הקצבה, 5,422 ש"ח מתוכה פטורים לגמרי (נכון ל-2026), ורק היתרה חייבת במס. אצל רוב הפורשים זה מוריד את המס החודשי בצורה מורגשת מאוד.
השימוש השני הוא היוון פטור: משיכת סכום חד פעמי מהצבירה בלי מס, על חשבון הפטור החודשי. למי ששוקל את הכיוון הזה כדאי לקרוא קודם את המדריך על היוון קצבה, כי להיוון יש כללים ותנאים משלו מעבר לצד המיסויי.
אפשר וגם מקובל לשלב: חלק מהסל להיוון וחלק לפטור שוטף. הכלל היחיד הוא שהסל אחד. ככל שמהוונים יותר בפטור, נשאר פחות פטור חודשי על הקצבה.
- נטייה לפטור על הקצבה: כשהפנסיה היא מקור ההכנסה העיקרי, אין צורך מיידי בסכום גדול, ורוצים למקסם הכנסה חודשית נטו.
- נטייה להיוון פטור: כשיש צורך אמיתי בהון (סילוק חוב יקר, סיוע לילדים, התאמת דיור) או כשהקצבה החודשית ממילא נמוכה מסף המס.
- שילוב: הפתרון הנפוץ בפועל. את היחס המדויק קובעים לפי גובה הקצבה, מקורות הכנסה נוספים ומצב משפחתי.
איך ואיפה מגישים את טופס 161ד
את הבקשה מגישים כשמגיעים לגיל הזכאות ומתחילים לקבל קצבה: או במשרד השומה שבאזור המגורים, או באופן מקוון באתר רשות המסים. רשות המסים מפרסמת מדריך מילוי מפורט, והחל משנת הזכאות מקבלים אישור ניכוי מס שמועבר לגוף שמשלם את הקצבה.
לפני המילוי צריך לאסוף: אישורי יתרות מכל הקופות והקרנות, טופסי 161 מכל המעסיקים הקודמים, ופירוט של כל משיכת פיצויים פטורה ב-32 השנים האחרונות. הנתונים האלה הם הלב של החישוב, וטעות בהם משנה את התוצאה.
שאלה שחוזרת הרבה: מה נחשב בכלל קצבה מזכה? התשובה רחבה ממה שנדמה. קצבה מקרן פנסיה חדשה או ותיקה, קצבה מביטוח מנהלים, קצבה מקופת גמל וגם פנסיה תקציבית מהמדינה או מגוף ציבורי, כולן קצבאות מזכות שהפטור חל עליהן. מי שמקבל כמה קצבאות במקביל מציין בטופס על איזו מהן להחיל את הפטור, ובדרך כלל משתלם להחיל אותו על הקצבה הגבוהה והיציבה ביותר.
אחרי ההגשה רשות המסים מנפיקה אישור, ומשלם הקצבה מעדכן את הניכוי בתלוש הפנסיה. שווה לבדוק את התלוש הראשון שאחרי האישור: אם הפטור לא מופיע בו, פונים למשלם עם העתק האישור ומיישרים את זה מיד, כדי לא לגרור החזרי מס מיותרים.
טיפ
התחילו לרכז את טופסי ה-161 מהמעסיקים הקודמים כמה חודשים לפני הפרישה. זה החלק שלוקח הכי הרבה זמן, במיוחד אם מעסיק ותיק כבר לא קיים. אפשר לאתר חלק גדול מהמידע דרך המסלקה הפנסיונית ודרך תיק המסמכים שלכם ברשות המסים, ועדיף לגלות חוסרים חודשיים מראש ולא שבוע לפני ההגשה.
טעויות ומוקשים שחוזרים שוב ושוב
- לא מגישים בכלל. בלי קיבוע זכויות משלם הקצבה מנכה מס בלי הפטור המלא. את חלק מהעודף אפשר לדרוש בחזרה בדיעבד, אבל זה כרוך בבירוקרטיה מיותרת.
- מושכים פיצויים פטורים בלי תכנון שנים לפני הפרישה, ומגלים את נוסחת הקיזוז מאוחר מדי.
- מהוונים סכום גדול כי "הכסף ביד" בלי לחשב כמה פטור חודשי אבד ומה ההכנסה נטו שתישאר.
- שוכחים קופות קטנות. קצבה מזערית מקופה ישנה שלא דווחה יכולה לשבש את החישוב כולו.
- מעתיקים החלטה של מכר. ההיסטוריה של משיכות הפיצויים שונה אצל כל אחד, ולכן גם התוצאה.
ועוד נקודה חשובה שמחברת את שני העולמות: קצבת אזרח ותיק מביטוח לאומי פטורה ממס הכנסה ולא נכללת בחישוב הקצבה המזכה. אל תחשבו אותה בתוך התקרה ואל תפחדו שהקיבוע יפגע בה. מצד שני, את שתי הקצבאות צריך לתכנן יחד, כי ביחד הן קובעות את ההכנסה האמיתית שלכם בפרישה.
קיבוע זכויות הוא לא עוד טופס בערימה. זו כנראה ההחלטה הכספית הגדולה ביותר שתקבלו בפרישה, ומקבלים אותה פעם אחת.
שאלות נפוצות
נכתב על ידי
רוזה אבידור, מומחית פנסיה, ביטוח ומיצוי זכויות
חשבת שכר מדופלמת, למעלה מ-20 שנה בניהול משאבי אנוש והסכמי עבודה, מנהלת הסדרים פנסיונים לעסקים ולעובדים. מלווה משפחות ועסקים בצמתים החשובים של החיים.
להכיר את רוזה
